「新NISAを始めるなら、まずはS&P500を買っておけば間違いない」
SNSやニュース、あるいは職場の同僚から、そんな話を聞いたことはありませんか？
「投資には興味があるけれど、S&P500という記号のような名前を聞いても、具体的に何なのかわからなくて不安……」と感じている方は非常に多いです。
結論からお伝えすると、S&P500とは「アメリカの選りすぐりの優良企業500社に、まとめて投資できるパッケージ」のことです。
この記事では、投資初心者の方向けにS&P500の仕組みから多くの投資家に選ばれている理由、そしてリスクをわかりやすく解説します。
S&P500とは？
まずは基本となる「S&P500」の正体について解説します。 名前だけ聞くと難しそうですが、仕組みは非常にシンプルです。一言で言えば、「アメリカ経済の体調を表す体温計」であり、「トップ500企業詰め合わせパック」でもあります。
アメリカを代表する500社の「選抜チーム」
S&P500は、アメリカの株式市場に上場している数千社の企業の中から、厳しい基準をクリアした500社で構成されています。つまり、アメリカ企業の選抜チームのようなものです。
ここで重要なのは、ただ大きいだけの会社が集まっているわけではないという点です。S&P500に採用されるためには、主に以下のような厳しい条件を満たす必要があります。
・時価総額が大きいこと
・株式の流動性が高いこと
・直近の決算が黒字であること
これらの「ふるい」にかけられ、選び抜かれた500社がリストアップされています。 具体的な顔ぶれを見ると、iPhoneで有名な「Apple」、Windowsの「Microsoft」、通販やクラウドの「Amazon」、Google検索の「Alphabet」など、私たちが日本で生活していても毎日お世話になっている企業ばかりです。
つまり、S&P500に投資をするということは、世界中で稼いでいるアメリカの超優良企業500社のオーナーの一人になることと同じ意味を持つのです。
S&P500という指数の意味
ニュースなどで「今日のS&P500指数は……」といった言葉を聞くことがあるかもしれません。
指数とは、市場全体の動きを表す平均点のようなものです。 例えば、500社の株価が全体的に上がればS&P500という数値も上がりますし、全体的に下がれば数値も下がります。
私たちがS&P500に投資する場合、厳密には以下の2つのステップを踏んでいます。
①S&P500という「指数」が存在する（500社の平均株価の動き）
②その「指数の動き」とまったく同じ成果が出るように設計された投資信託を買う
このように、特定の指数に連動することを目指して投資するスタイルを「インデックス投資」と呼びます。
もしも自分でこの500社の株を1つずつ買おうとすれば、莫大な資金と手間がかかります。しかし、S&P500に連動する投資信託を購入すれば、わずか100円や1,000円といった少額から、実質的に500社へ分散投資しているのと同じ効果を得ることができるのです。
なぜ人気？ 多くの投資家に「選ばれている」3つの理由
新NISAの開始に伴い、多くの投資家が「S&P500」を投資先に選んでいます。なぜこれほどまでに人気があるのでしょうか。 それは、単なるブームではなく、過去の確かな実績と合理的な仕組みがあるからです。ここでは主な理由を3つに絞って解説します。
1. 右肩上がりの長期的な成長実績
S&P500が選ばれる最大の理由は、「過去何十年にもわたり、数々の危機を乗り越えて右肩上がりで成長してきた」という実績があるからです。
過去のチャート（株価の推移）を振り返ると、S&P500はずっと一直線に上がり続けてきたわけではありません。
・2000年代初頭のITバブル崩壊
・2008年のリーマンショック
・2020年のコロナショック
こうした歴史的な暴落のたびに、株価は一時的に大きく下落しました。しかし、S&P500が凄いのはここからです。どの暴落時においても、数年後には必ず以前の高値を更新し、力強く回復・成長を続けてきました。
過去の実績を見ると、切り取る期間にもよりますが、平均して年利7％〜10％程度のリターンを出してきたと言われています（もちろん将来の保証ではありません）。
アメリカ経済は今後も成長し続けると信じられるならば、暴落は一時的な安売りセールに過ぎず、長期的には資産が増える可能性が高い。この回復力への信頼こそが、世界中の投資マネーを引き寄せているのです。
2. 時代に合わせて中身が入れ替わる「新陳代謝」
500社の顔ぶれは、ずっと同じではありません。S&P500には、時代に合わせて中身が自動的に入れ替わる新陳代謝の機能が備わっています。
S&P500を管理している委員会は、定期的に構成銘柄の見直しを行っています。
・業績が悪化したり、時価総額が下がった企業 → 除外される
・新しく成長してきた勢いのある企業 → 新たに採用される
例えば、かつて世界を席巻した重厚長大産業の企業がリストから外れ、代わりにIT企業やバイオテクノロジー企業が入るといったことが繰り返されています。
もしこれが個別の企業への投資であれば、その企業が倒産すれば株券は紙切れになります。しかしS&P500なら、ダメになった企業は勝手に外され、優秀な企業が補充されます。
投資家である私たちは何もする必要がありません。ただS&P500を持っておくだけで、「常にその時代で最も強いアメリカ企業500社」に投資し続けられるのです。このメンテナンス機能こそが、S&P500の最強の強みと言えるでしょう。
3. 世界経済を牽引する米国市場の規模
「なぜアメリカだけなのか？」という疑問を持つ方もいるでしょう。 その答えの一つは、世界の株式市場におけるアメリカの圧倒的な存在感にあります。
全世界の株式市場の時価総額のうち、アメリカ1国だけで約60％（※）ものシェアを占めています。
アメリカには、GoogleやAmazonのようなイノベーションを生み出す土壌があり、人口も先進国の中では珍しく増加傾向にあります。さらに、法整備が整っており、株主を大切にする文化が根付いているため、投資家にとって非常に透明性が高く、安心できる市場なのです。
「世界経済の中心はアメリカであり、今後もそれは簡単には揺るがない」と考える投資家にとって、S&P500は最も効率的な投資対象となります。
（※MSCI ACWIなどの全世界株指数における米国比率）
投資する前に知っておくべき「S&P500のリスク」
ここまではS&P500のメリットを中心にお伝えしましたが、投資である以上、絶対に損をしないわけではありません。 大切なお金を守るために、メリット以上に「リスク（危険性）」を正しく理解しておくことが重要です。S&P500への投資には、主に3つのリスクがあります。
1. 米国だけに集中投資するリスク
S&P500を買うということは、資産の運命をアメリカのみに託すことを意味します。
もしも将来、アメリカ経済が長期的に低迷したり、政治的な混乱で市場が機能しなくなったりした場合、S&P500の価額も大きく下がる可能性があります。
「全世界株式（オール・カントリー）」などの商品であれば、アメリカがダメになっても、他の国が伸びればカバーできる可能性がありますが、S&P500の場合は「アメリカが転べば、自分も転ぶ」という一蓮托生の状態になります。
2. 為替リスク（円高・円安の影響）
私たち日本人がS&P500に投資する場合、自動的に日本円を米ドルに換えて投資することになります。そのため、株価の動きだけでなく「為替（円高・円安）」の影響をダイレクトに受けます。例えば、S&P500の株価そのものは変わらなくても、為替レートが変動すると資産価値が変わります。
・円安（例：1ドル100円 ➡ 150円）：株価が変わらなくても、日本円での資産価値は増えます。
・円高（例：1ドル150円 ➡ 100円）：株価が変わらなくても、日本円での資産価値は減ります。
ここ数年は円安傾向だったため、S&P500に投資していた日本人は「株価上昇＋円安」のダブル効果で大きく資産を増やしました。しかし、将来的に「円高」に振れた場合、現地の株価が上がっていても、日本円に戻すと「思ったより増えていない」、最悪の場合は「マイナスになる」という可能性もあることは覚えておきましょう。
3. 短期的には「半値」になる可能性もある
「S&P500は長期で見れば右肩上がり」とお伝えしましたが、短期的には激しく動きます。 過去のデータを見ると、暴落時には最高値から約50％近く下落したこともあります。
もしあなたが100万円を投資していたとして、ある日それが50万円になってしまったらどう感じるでしょうか？
「話が違う！もう怖いから全部売ってしまおう」とパニックになって売ってしまうのが、投資において一番やってはいけない失敗です。
S&P500への投資は、「最低でも15年以上保有し続けること」で、元本割れのリスクが極めて低くなるという過去のデータがあります。裏を返せば、数年以内に使う予定のあるお金（教育資金や住宅購入の頭金など）をS&P500に全額突っ込むのは危険です。「短期的には資産が半分になる覚悟」を持ち、長く寝かせておける「余裕資金」で投資することが大原則です。
S&P500への投資の始め方
S&P500の仕組みとリスクを理解した上で、「やはり魅力的だ」と感じたなら、早速投資を始めてみましょう。 新NISA制度を使えば、利益に対して税金がかからないため、非常に効率よく資産形成ができます。ここでは具体的なステップを紹介します。
投資信託で購入するのが一般的
S&P500に投資するには、証券会社で「S&P500に連動する投資信託」を購入するのが最も簡単で一般的です。 特にネット証券では、手数料が業界最安水準の優良なファンドが購入できます。
新NISAの「つみたて投資枠」を活用しよう
S&P500への投資は、新NISAの「つみたて投資枠」を活用するのがベストです。 投資初心者の方におすすめの手法は、「ドルコスト平均法」を用いた積立投資です。
設定は最初の一度だけでOKです。 株価が高いときは少ししか買わず、株価が暴落して安いときはたくさん買うことになるため、結果的に「平均購入単価」を安く抑えることができます。
「今が買い時かな？」「暴落したから売ろうかな？」といった余計なことを考えず、「一度設定したら、あとは忘れて放置する」くらいのスタンスが、S&P500投資で成功するコツです。
まとめ
S&P500は、世界最強の経済大国であるアメリカの成長を丸ごと享受できる、非常に優れた投資対象です。
・アメリカの選りすぐり優良企業500社に分散投資できる
・過去の実績では、暴落を乗り越えて右肩上がりに成長している
・ダメな企業は勝手に入れ替わる「新陳代謝」機能がある
こうした強力なメリットがある一方で、アメリカ一国への集中投資リスクや為替リスク、そして短期的には半値になる可能性もあります。
大切なのは、リスクを理解した上で、長期・積立・分散のルールを守ることです。10年、20年という長い目で見れば、S&P500はあなたの資産形成の心強い味方になってくれるはずです。
